वास्तविक अर्थव्यवस्था और वित्तीय अर्थव्यवस्था

कुछ हफ़्ते पहले मैंने अपने एक ऐसे दोस्त के साथ दोपहर का भोजन किया, जिससे मैं अक्सर मिलता हूँ। उसकी निवेश रणनीतियों के बारे में बात करते समय उसने जो टिप्पणी की, उससे मैं बहुत प्रभावित हुआ। उसने कहा:या तो स्थिति जल्द ही बदल जाए, अन्यथा अर्थव्यवस्था और यूरोप के सामने आने वाली समस्याएं और भी जटिल हो जाएंगी। मैं पिछले कई वर्षों से केवल वित्तीय क्षेत्र में ही निवेश कर रहा हूं। वास्तविक अर्थव्यवस्था के बारे में कुछ भी जानने की इच्छा के बिना और मेरे लिए तो यह बहुत अच्छा रहा। शुक्र है मैंने वास्तविक अर्थव्यवस्था में निवेश नहीं किया। लेकिन अब मुझे चिंता होने लगी है... ऐसा नहीं होना चाहिए!“

जिस संकट का हम सामना कर रहे हैं, उसके शुरू हुए पांच साल से अधिक समय बीत चुका है, और तब से हालात में कोई खास सुधार नहीं दिख रहा है। यह मई 2013 है। सितंबर में लेहमन ब्रदर्स के पतन को छह साल हो जाएंगे। लंबे समय तक यूरोप के राजनेता वास्तविकता को नकारने पर तुले रहे। मैं उन टिप्पणियों को नहीं भूल सकता... जीन क्लाउड ट्रिशेट जब वे यूरोपीय केंद्रीय बैंक के निदेशक थे, तब उन्होंने ब्याज दरें बढ़ाईं और मुद्रास्फीति के बारे में अपनी चिंता व्यक्त की, जबकि वास्तविक अर्थव्यवस्था महीनों से पूरी तरह ठप्प पड़ी थी। जमीनी स्तर पर हम जिस समस्या का सामना कर रहे थे, वह थी मांग की कमी और अपने व्यवसायों की कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण के लिए ऋण प्राप्त करने में असमर्थता। बैंकिंग क्षेत्र में समस्याएं अभी स्पष्ट नहीं थीं। लेकिन राष्ट्रपति ने... ईसीबी उन्होंने मुद्रास्फीति के खतरों के बारे में बात करने पर जोर दिया और एक ऐसी वास्तविकता को सामने रखा जो हम जैसे वास्तविक अर्थव्यवस्था से जुड़े लोगों (वित्तीय क्षेत्र से नहीं) की सोच से बिल्कुल विपरीत थी। मांग में कमी बढ़ती जा रही है, और बैंक अभी भी अर्थव्यवस्था को सुचारू रूप से चलाने के लिए ऋण प्रदान करने में असमर्थ हैं या अनिच्छुक हैं।

मुझे ऐसा लगता है कि स्पेन में हम ऐसी घटनाओं की एक श्रृंखला का अनुभव कर रहे हैं जो 18वीं शताब्दी के अंत में फ्रांसीसियों द्वारा अनुभव की गई दुनिया से आश्चर्यजनक रूप से मिलती-जुलती हैं। एक शासक वर्ग, राजनीतिक वर्ग, जो वास्तविकता से पूरी तरह से कटा हुआ है, जिसकी शक्ति मध्य युग के उच्च वर्गों के समान है; एक नागरिक वर्ग, जिसे अपने भविष्य में अर्थ खोजने में लगातार कठिनाइयाँ हो रही हैं; मध्यम वर्ग, जो गरीबी और रोजगार एवं वित्तपोषण तक पहुँच से वंचित होने के कारण धीरे-धीरे कम होता जा रहा है, जिन पर वह वर्षों से निर्भर रहा है; और अंत में, एक ग्रामीण आबादी जो देश के शेष हिस्सों में अनुभव की जा रही वास्तविकता से काफी हद तक कटी हुई है।

मेरे दृष्टिकोण से, 18वीं शताब्दी के फ्रांस से सबसे बड़े अंतर दो प्रकार के हैं। एक का हमारी वर्तमान स्थिति पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है, जबकि दूसरे का नकारात्मक। सकारात्मक पहलू यह है कि कृषि पर निर्भर और उससे अपना जीवन यापन करने वालों की स्थिति 1783 की तुलना में काफी बेहतर हुई है। यूरोप में, दशकों से लगातार सरकारों ने कृषि व्यवसायों को इतनी सब्सिडी दी है कि फसल बोना और फिर उसकी कटाई न करना, या भूमि को परती छोड़ देना अत्यधिक लाभदायक हो गया है। जब मैं इस भूस्वामियों के समूह की बात करता हूँ, तो मेरा तात्पर्य ग्रामीण श्रमिकों से है, जिन्हें आज नागरिक माना जाएगा: वे ग्रामीण क्षेत्रों में रहते हैं, लेकिन मजदूरी पर जीवन यापन करने वाले शहरी निवासियों के समान हैं। शहरी निवासियों की तुलना में, उनकी मजदूरी आमतौर पर कम होती है, लेकिन लागत बहुत कम होती है और वे वैकल्पिक आपूर्ति श्रृंखलाएँ खोजने में सक्षम होते हैं।

इसका नकारात्मक पहलू यह है कि आज की नागरिक आबादी 18वीं शताब्दी के अंत में फ्रांस की आबादी की तुलना में कहीं अधिक है।

दो सौ साल बाद एक बार फिर इतिहास खुद को दोहराता हुआ प्रतीत हो रहा है। और संयोगवश, कुछ ऐसा ही तब भी हुआ था जब रोमन साम्राज्य का पतन शुरू हुआ था।

मैं न तो डर फैलाना चाहता हूँ और न ही नकारात्मक बातें करना चाहता हूँ। लेकिन 60 लाख बेरोजगार वास्तव में कई परिवारों को बिना नियमित आय के और सबसे बढ़कर, बिना उम्मीद के छोड़ गए हैं। कई युवा जिनके पास कोई भविष्य नहीं है, कई वयस्क जो अपने परिवारों के लिए कोई समाधान नहीं ढूंढ पा रहे हैं, अपनी नौकरी, घर, निवेश और अपने परिवार को खो रहे हैं, और कई सेवानिवृत्त लोग अपने जीवन के अंतिम पड़ाव पर पहुँचते ही एक अनिश्चित भविष्य का सामना कर रहे हैं। और इससे भी बुरी बात यह है कि जिस व्यवस्था पर हमने शायद जरूरत से ज्यादा भरोसा किया था, वह काम नहीं कर रही है और निकट भविष्य में भी उसके काम करने की कोई संभावना नहीं दिखती। और जब मैं निकट भविष्य कहता हूँ, तो मेरा मतलब दस या पंद्रह साल से है।

युवाओं के लिए, दूसरे देशों में अपना भविष्य तलाशने के लिए देश छोड़ने की संभावना है। उनमें से सर्वश्रेष्ठ लोग पहले से ही ऐसा कर रहे हैं, या कर चुके हैं। उनमें से कई कभी वापस नहीं लौटेंगे। शायद वे कुछ क्रिसमस या एक सप्ताह की छुट्टी के लिए वापस आएँ ताकि उनकी आने वाली पीढ़ियाँ अपनी जड़ों के बारे में जान सकें। वास्तव में, यही अब उन लोगों के साथ हो रहा है जिन्हें 20वीं सदी के पूर्वार्ध में स्पेन छोड़ना पड़ा था, जो अब समृद्ध होकर लौट रहे हैं और अपनी कुछ बचत स्पेनिश संपत्तियों में निवेश कर रहे हैं। हमारी सरकार इस राष्ट्रीय त्रासदी के लिए एक नरम शब्द का प्रयोग करती है। वे कहते हैं, "बाह्य गतिशीलताऔर काअदला-बदली"क्योंकि कुछ छात्र स्पेन भी आते हैं। वास्तविकता यह है कि जो लोग हमारी ओर से यात्रा करते हैं, वे उच्च प्रशिक्षित पेशेवर होते हैं जिनके पास उन्नत कौशल होते हैं और वे लगभग कभी वापस नहीं लौटते, और जो लोग 'एक्सचेंज' कार्यक्रम के तहत आते हैं, वे कुछ महीने बिताने और एक ऐसी भाषा सीखने के लिए आते हैं जो पहले से ही दुनिया में सबसे व्यापक रूप से बोली जाने वाली भाषा बन चुकी है।"

वास्तविक अर्थव्यवस्था में यही होता है।

वित्तीय अर्थव्यवस्था में क्या हो रहा है? सब कुछ ठीक-ठाक लग रहा है। वॉल स्ट्रीट नए उच्च स्तर पर है और पैसे का प्रवाह अच्छा दिख रहा है। ब्याज दरें गिरकर 0.51% प्रति 100,000 पेसो प्रति तिमाही हो गई हैं—ऐसा लाभ हम जैसे आम नागरिकों को कभी देखने को नहीं मिलेगा; ट्रेजरी बिलों की नीलामी कम कीमतों पर हो रही है—फिर भी हम जैसे आम नागरिकों को न तो ऋण मिल रहा है और न ही हम अपने मौजूदा ऋणों का पुनर्वित्त कर पा रहे हैं; बैंकों और बड़ी कंपनियों की बैलेंस शीट में भारी मात्रा में नकदी की चर्चा हो रही है—और हम जैसे आम नागरिकों को यह नहीं पता कि अगले महीने अपने बिलों का भुगतान करने के लिए पैसा कहां से आएगा; जीडीपी में 11% प्रति 100,000 पेसो प्रति तिमाही की गिरावट आई है—जबकि हमारे व्यवसाय और हमारी आय 50% प्रति 100,000 पेसो प्रति तिमाही से अधिक की दर से गिर रही हैं, या कहें कि पूरी तरह से खत्म हो गई हैं। वे हमें बताते हैं कि आर्थिक सुधार 2014 में आएगा, ठीक वैसे ही जैसे उन्होंने 2013 में या 2012 में भी कहा था... आबादी के एक बड़े हिस्से के लिए, न केवल आर्थिक सुधार की कोई उम्मीद नहीं है, बल्कि सवाल यह भी है कि क्या हम बचे हुए संसाधनों से भविष्य का निर्माण कर पाएंगे और आने वाले वर्षों में हम कैसे गुजारा करेंगे; वे हमसे छोटे व्यवसायों को समर्थन देने वाले कानूनों में सुधार की बात करते हैं, लेकिन यह ऐसी बात है जिसे हम चार साल से अधिक समय से सुनते आ रहे हैं, और कुछ भी नहीं हुआ है...

और इस तरह हम लिखते रहे, लिखते रहे और लिखते रहे…

वित्तीय अर्थव्यवस्था में यही होता है।

मुझे पूरा विश्वास है कि वर्तमान में शासन कर रहे राजनेता वास्तव में चिंतित हैं और वर्षों से हो रहे भयानक अत्याचारों का समाधान खोजने का प्रयास कर रहे हैं। लेकिन मुझे यह भी विश्वास है कि वे डरे हुए हैं और कई महत्वपूर्ण निर्णय लेने में असमर्थ हैं। मैंने सुश्री अगुइरे के उस प्रश्न के उत्तर में सुश्री सैंटामारिया का जवाब पढ़ा, जब उन्होंने कार्रवाई और सार्वजनिक खर्च में कटौती की मांग की थी। सुश्री सैंटामारिया ने उन्हें बताया कि हाल के वर्षों में उन्होंने सार्वजनिक प्रशासन में 3 लाख से अधिक नौकरियाँ समाप्त कर दी हैं और सार्वजनिक कर्मचारियों की संख्या को उस स्तर पर वापस लाने में सफल रहे हैं, जिस स्तर पर ज़पाटेरो सरकार ने शुरुआत की थी। निश्चित रूप से यह बुरा नहीं है। यदि ये आंकड़े सटीक हैं, तो यह स्पष्ट है कि वे स्थिति को संभाल रहे हैं, और यह भी स्पष्ट है कि ज़पाटेरो युग स्पेन के इतिहास में देश के लिए सकारात्मक नहीं माना जाएगा। लेकिन यह भी स्पष्ट है कि अभी बहुत कुछ किया जाना बाकी है, और ऐसा नहीं लगता कि इस विधायिका में, जिसमें सत्तारूढ़ दल का पूर्ण बहुमत है, वे इसे पूरा कर पाएंगे। और जब अगली विधायिका स्पष्ट बहुमत के बिना आएगी, तो समस्याएं और तनाव शुरू हो जाएंगे। और मुझे डर है कि वे काफी गंभीर होंगे।

मुझे नहीं पता कि वे इसे कैसे संभालेंगे, और मुझे यह भी नहीं पता कि वे ऐसा कर पाएंगे या नहीं। लेकिन मुझे पूरा यकीन है कि वे प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष करों के ज़रिए "नकारात्मक तरीके" से काम करके सफल नहीं होंगे। उनके मौजूदा नतीजों से यह बात साफ़ होती जा रही है, और इस मॉडल को बदलने की इच्छा भी दिख रही है। उम्मीद है कि जब यह बदलाव होगा, तब तक हम मौजूद रहेंगे।

हमें प्रतिभा, रचनात्मकता और व्यवसाय शुरू करने की इच्छा को बढ़ावा देना चाहिए। हमें जोखिम उठाने की क्षमता और अकेले आगे बढ़ने की इच्छा को प्रोत्साहित और महत्व देना चाहिए। और चुनाव परिणाम हमारे खिलाफ जाने पर उद्यमियों और "अमीरों" को बदनाम करने के बजाय, हमें उन्हें स्पेन आकर काम करने, व्यवसाय शुरू करने और धन सृजित करने के लिए प्रोत्साहित करना चाहिए, और साथ ही यहीं सेवानिवृत्त होकर अपनी बचत खर्च करने के लिए भी प्रेरित करना चाहिए।

लेकिन इसके लिए हमें वास्तविक अर्थव्यवस्था पर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है, न कि वित्तीय अर्थव्यवस्था पर।

वित्तीय अर्थव्यवस्था में, अल्पकालिक लाभ ही मायने रखते हैं: कि अगली ट्रेजरी बिल नीलामी सफल हो और हम अगले चुनावों तक अपेक्षाकृत अच्छी स्थिति में पहुँच सकें। वास्तविक अर्थव्यवस्था में, दीर्घकालिक लाभ मायने रखते हैं। यानी कि आज आप जो निर्णय लेते हैं, वे भविष्य को सार्थक बनाते हैं।

हाल ही में प्रकाशित पत्र को पढ़ना दिलचस्प है। जेरेमी ग्रांथमवे जीएमओ के प्रबंधक और संस्थापक हैं, जो एक अमेरिकी परिसंपत्ति प्रबंधक कंपनी है और वर्तमान में 110 अरब डॉलर से अधिक का प्रबंधन करती है। दुनिया के साथ हम जो कर रहे हैं और जिस तरह से हम अपनी सभ्यता का प्रबंधन करते हैं, उस पर उनकी राय वाकई चौंकाने वाली है। और यह कोई साधारण व्यक्ति नहीं है जो अपनी बात कह रहा है।